鄺紫珊:長線布局數碼轉型受惠股

踏入第3季,美國的通脹及加息壓力有出現緩和勢頭,市場開始將焦點轉移至之前跌得較深的價值型股票,或有基本面支撐的成長股等相關主題上,如人工智能及科技股等;近一個月,不少相關股票都有近1成以上的亮麗表現。

有研究數據顯示,7月下旬,美股主要科技股超買金額已達自2014年以來的新高,科技股很明顯成為市場資金相對受關注的焦點。自疫情爆發,帶動了線上購物的需求及大幅增長;隨着經濟重新啟動,消費者也恢復線下的消費,故估計零售業將很大機會以線上線下的平衡發展。有調查顯示,超過7成美國消費者同時在線上與線下兩種模式消費,故當地不少品牌也朝多樣化發展,並加入人工智能(AI)等創新科技的應用元素。

展望後市,預期未來幾個季度的企業盈利將進入修正期,市場的波動將加劇。企業在營運及業務的改革及優化的同時,將致力推動數碼化,強化競爭力及推動長期的成長趨勢,尤其是著重推動創新和變革的企業,更具投資吸引力。因預期人工智能技術將支援創新企業的成長步伐,預估未來幾年對人工智能基礎設施的需求將保持穩健增長,故將帶動AI技術、雲端、物聯網等設備,以及半導體等的需求上升。

市場對通脹及緊縮政策,以央行調高利率推升資金成本,加上市場對經濟衰退的擔憂增加,不少科技股在前段時間曾跌至超賣的水平。但對數碼轉型的企業而言,隨着經濟重啟,企業就科技支出仍維持穩健增長,許多優質的數碼轉型受惠股也可能因此有正面的影響,建議投資者可持續關注及以長線作布局。